Indiana Jones ja hänen epätodennäköiset kumppaninsa, laulaja Willie Scott ja katuviisas lapsi Short Round, joutuvat hyppäämään lentokoneestaan juuri ennen kuin se syöksyy maahan lähellä syrjäistä kylää, joka on kärsinyt epäonnesta pyhän kivensä ryöstöstä asti. Aina seikkailuihin valmis Indy ja hänen ystävänsä lähtevät etsimään kiveä ja saavat vastaansa villeimpiäkin kuvitelmiaan katalampia voimia.
Indiana Jones -elokuvasarjan toisessa osassa Harrison Ford palaa ikoniseen rooliinsa Indiana Jonesina. Yökerhossa järjestettyjen kauppojen mentyä pieleen Indy ja hänen epätodennäköiset kumppaninsa – laulaja Willie Scott ja katuviisas lapsi Short Round – pakenevat Shanghaista dramaattisesti ilmateitse. Heidän huono tuurinsa kuitenkin jatkuu – kumppanukset joutuvat hyppäämään lentokoneestaan juuri ennen kuin se syöksyy näyttävästi maahan lähellä syrjäistä kylää, jonka yhteisö on kärsinyt pyhän kivensä ryöstöstä asti. Seikkailun kutsu on vastustamaton, ja niinpä Indy lähtee etsimään kiveä ja törmää villeimpiäkin kuvitelmiaan pahempiin voimiin.