Questa avventura musicale segue l'amicizia di un piccolo orfano e del suo amico, un drago invisibile. Il piccolo orfano scappa dai suoi crudeli guardiani e arriva in un piccolo villaggio di pescatori nel Maine.
Pete, un orfano, scappa dai suoi crudeli guardiani e arriva in un villaggio di pescatori nel Maine con il suo unico amico: Elliott, un affettuoso e malizioso drago. Per sua fortuna, Pete viene accolto dalla guardiana del faro, Nora, e da suo padre. Ma l'attitudine di Elliott di volare e di sparire a comando mette Pete nei guai. Quando i cittadini cercano di catturare Elliott per il loro tornaconto, scoprono che il drago potrebbe essere l'unica soluzione di un problema inaspettato. Contiene riferimenti al tabacco.