Dois amantes na França medieval são transformados por uma maldição em que, de dia, ela é um falcão e, de noite, ele é um lobo. Agora, contam com a ajuda de um jovem ladrão para quebrar o feitiço.
A Mulher Falcão
Nesta fantasia produzida de forma exuberante, juntamo-nos a Philipe Gastone, um ladrão que também é conhecido por Rato porque consegue escapar das masmorras de Áquila. A fuga inesperada de Philipe desencadeia uma caça ao homem. Prestes a ser capturado pelos homens do Bispo, Philipe é resgatado por um imponente cavaleiro, Navarre. O nobre Navarre é caçado pelos homens do Bispo há dois anos, desde que fugiu com Isabeau, que o Bispo cobiçava. Navarre e Isabeau sofrem de uma maldição que o Bispo lhes lançou: de dia, ela é um falcão e, de noite, ele é um lobo. Os amantes são continuamente torturados, apenas capazes de vislumbrar-se por um momento ao amanhecer, quando a noite se transforma em dia, e ao anoitecer, como o dia se transforma em noite. Navarre insiste que Philipe o ajude a entrar na cidade para matar o Bispo, que tem segurança apertada. Navarre finalmente convence Phillipe a ajudá-lo, e juntos partem para aniquilar o Bispo e quebrar a maldição sobre os amantes. Andrew Powell, da banda The Alan Parsons Project, compôs a banda sonora do filme.