Num reinado longínquo, dois rapazes quase gémeos encontram-se por acaso e decidem trocar de lugares: um pobre chamado Mickey e o Príncipe. Juntos, têm de arranjar forma de salvarem o reinado de um maléfico Capitão que quer usurpar o trono!
O Rato Mickey enfrenta dois dos mais desafiantes e divertidos papéis da sua carreira de ator. Não só se disfarça de rato, mas como de príncipe mimado que deseja explorar o mundo exterior, mas que é quase igual a um simplório que luta pela vida. Quando os dois trocam de lugares, há uma cómica confusão ao adaptarem-se aos seus novos mundos.