Høyt over byen L.A. har en gruppe terrorister okkupert en bygning, tatt gisler og erklært krig. Men én mann har greid å unngå å bli oppdaget... en politimann på ferie. Han er alene, trøtt og den eneste sjansen de har. Bruce Willis spiller politimannen John McClane, som nettopp har ankommet L.A. for å tilbringe juleferien sammen med sin eks-kone.
Jula er på vei, og New York-politibetjent John McClane (Bruce Willis) vil ikke feire alene, så han drar til Los Angeles med håp om å lappe sammen ekteskapet sitt. Stilige og kule Hans Gruber (Alan Rickman) er også i Los Angeles i jula, men ikke for å gi ut gaver. Han er der for å ta: mer enn 600 millioner i obligasjoner fra multinasjonale Nakatomi Corporation, der McClanes kone Holly (Bonnie Bedelia) er en overordnet. Når overtakingen blir fiendtlig, er det opp til John McClane å ta seg av terroristene med all viljestyrke og besluttsomhet han har i seg – men ikke uten humoristisk sans.